แม้ว่าราคาพลังงานจะลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดหลังการระบาดใหญ่ แต่ก็มีเหตุผลที่เชื่อได้ว่าวิกฤตการณ์นี้ยังไม่สิ้นสุดรายงานล่าสุดโดยสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) เรียกเหตุการณ์นี้ว่า “วิกฤตพลังงานโลกที่แท้จริงครั้งแรก”
เนื่องจากภูมิศาสตร์การเมืองกำลังทำให้ปัญหารุนแรงขึ้นในอุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบจากโรคระบาดแล้วสำหรับผู้บริโภค โดยเฉพาะกลุ่มผู้มีรายได้น้อยที่ใช้ค่าจ้างส่วนใหญ่กับพลังงาน นี่เป็นเรื่องเลวร้ายสองเท่าเพราะไม่ว่าพวกเขาจะได้รับเงินฟรีในช่วงที่เกิดโรคระบาดหรือไม่ พวกเขาก็ต้องจ่ายเงินคืนเนื่องจากราคาของทุกอย่างตั้งแต่อาหารและน้ำมันไปจนถึงที่อยู่อาศัยและรถยนต์กำลังสูงขึ้นและตอนนี้ Fed กำลังทำทุกอย่างเท่าที่ทำได้เพื่อทำให้ความเจ็บปวดแย่ลงเพราะสิ่งต่างๆ จะต้องแย่ลงก่อนที่จะดีขึ้น
แม้จะเป็นเรื่องที่น่าเจ็บปวด นี่คือโชคลาภสำหรับบริษัทน้ำมันและก๊าซของสหรัฐฯ ซึ่งเต็มใจที่จะขึ้นราคาต่อไปในขณะที่จำกัดการผลิตท้ายที่สุดแล้ว วิกฤตพลังงานได้ก่อตัวขึ้นมานานหลายปีแล้ว เนื่องจากบริษัทน้ำมันยังคงลดกำลังการผลิตลงก่อนที่จะสามารถผลิตพลังงานสะอาดเพียงพอที่จะทดแทนได้นักลงทุนสนับสนุนแนวคิดเรื่องกำลังการผลิตที่จำกัดเนื่องจากเป็นอุปกรณ์ที่ต้องบำรุงรักษาสูงซึ่งสามารถลดความสามารถในการทำกำไรได้อย่างจริงจังเมื่อความต้องการลดลง
แต่ในปีนี้ฝ่ายบริหารของ Biden ต้องปล่อยทุนสำรองทางยุทธศาสตร์เพื่อลดราคาให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม ดังนั้นจึงเป็นที่ชัดเจนว่าจำเป็นต้องมีกำลังการผลิตเพิ่มเติมนี่คือสิ่งที่เราเห็นตอนนี้ราคามีแนวโน้มที่จะคงอยู่ในช่วง 70-90 ดอลลาร์ในช่วงส่วนใหญ่ของปี 2023 ซึ่งเป็นการเปิดโอกาสให้รัฐบาลเติมทุนสำรองทางยุทธศาสตร์ได้อีกครั้งดังนั้นไม่ว่าเราจะคิดอย่างไร ความต้องการก็ไม่ไปไหน
ในระดับโลก สถานการณ์ก็ดีเช่นกันผลที่ตามมาของความล้มเหลวนี้จะรุนแรงน้อยลงหากรัสเซียเป็นผู้เล่นรายเล็กในตลาดนี้แต่เนื่องจากสถานะเป็นผู้จัดหาน้ำมันรายใหญ่และเป็นผู้จัดหาก๊าซรายใหญ่ (ไปยังยุโรป) จึงได้รับความสำคัญอย่างมากรัสเซียกล่าวว่าจะลดการผลิตลง 7% เพื่อตอบสนองต่อมาตรการคว่ำบาตรของชาติตะวันตก และพยายามจำกัดราคาน้ำมันของรัสเซียเราไม่รู้ว่าเขาจะทำแบบนี้ได้นานแค่ไหน เนื่องจากราคาที่สูงขึ้นจะส่งผลเสียต่อลูกค้าของเขาแน่นอน
อย่างไรก็ตาม ในปี 2566 จะมีปัจจัยอื่นเข้ามามีบทบาทอีกนี่คือประเทศจีนประเทศในเอเชียถูกปิดเกือบทั้งปีนี้ดังนั้นแม้ว่าสหรัฐฯ จะชะลอตัวลงเล็กน้อย แต่จีนก็อาจจะเริ่มส่งเสียงครวญครางนี่จะหมายถึงความต้องการที่สูงขึ้น (และอำนาจราคา) สำหรับหุ้นเหล่านี้
คำแนะนำของ IEA ที่จะเพิ่มการใช้จ่ายด้านพลังงานสะอาดมากกว่าน้ำมัน หมายความว่าวิกฤตในปัจจุบันควรดำเนินต่อไปจนกว่าการใช้เชื้อเพลิงฟอสซิล (ซึ่งเพิ่มขึ้นเนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจ) จะถึงจุดสูงสุด จากนั้นจะเข้าสู่ช่วงของการลดลงอย่างต่อเนื่อง
โดยคาดการณ์ว่า “ปริมาณการใช้ถ่านหินจะลดลงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ความต้องการก๊าซธรรมชาติจะทรงตัวในช่วงปลายทศวรรษนี้ และยอดขายรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ที่เพิ่มขึ้น หมายความว่า ความต้องการน้ำมันจะทรงตัวในช่วงกลางทศวรรษ 2030 จากนั้นจะลดลงเล็กน้อยสู่ ปลายทศวรรษ”กลางศตวรรษ.”
อย่างไรก็ตาม เพื่อให้บรรลุการปล่อยก๊าซเป็นศูนย์ภายในปี 2593 การลงทุนด้านพลังงานสะอาดจะต้องเกิน 4 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 ซึ่งจะเป็นครึ่งหนึ่งของระดับปัจจุบัน
โดยรวมแล้ว ความต้องการน้ำมันจะยังคงแข็งแกร่งในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า และเราสามารถใช้ประโยชน์สูงสุดจากมันได้ด้วยการลงทุนอย่างชาญฉลาดดูสิ่งที่ฉันเลือกวันนี้ -
Helmerich & Payne ให้บริการขุดเจาะและโซลูชั่นสำหรับบริษัทสำรวจและผลิตน้ำมันโดยดำเนินงานผ่านสามส่วน: โซลูชั่นในอเมริกาเหนือ, อ่าวเม็กซิโกนอกชายฝั่ง และโซลูชั่นระหว่างประเทศ
ผลประกอบการไตรมาสสี่ของบริษัทเป็นไปตามประมาณการฉันทามติของ Zacks ซึ่งเพิ่มขึ้น 6.8%
การคาดการณ์สำหรับปีงบประมาณ 2023 และ 2024 (ถึงเดือนกันยายน) ได้รับการแก้ไขเพิ่มขึ้น 74 เซนต์ (19.9%) และ 60 เซนต์ (12.4%) ตามลำดับในช่วง 60 วันที่ผ่านมาขณะนี้นักวิเคราะห์คาดว่ารายรับของบริษัทจะเพิ่มขึ้น 45.4% และ 10.2% ตามลำดับในช่วงสองปี ในขณะที่กำไรเพิ่มขึ้น 4,360% และ 22.0%Zacks อันดับ #1 (ซื้อแนะนำ) เป็นเจ้าของโดยอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซและการขุดเจาะ (ใน 4% แรกของอุตสาหกรรมที่จัดหมวดหมู่โดย Zacks)
ผู้บริหารมองในแง่ดีเกี่ยวกับ “โมเมนตัมสำคัญในปีงบประมาณ 2023”นักลงทุนควรได้รับการส่งเสริมให้มุ่งเน้นไปที่ปัจจัยสำคัญสามประการ
ประการแรกคือกองเรือ Flexrig ซึ่งทำให้การจัดสรรเงินทุนมีประสิทธิภาพมากขึ้นซึ่งช่วยลดเวลาหยุดทำงานขั้นต่ำสำหรับแต่ละแท่นขุดเจาะ เนื่องจากสัญญาดังกล่าวจะถูกโอนไปยังลูกค้ารายอื่นไม่นานหลังจากที่ลูกค้ารายหนึ่งพ้นจากตำแหน่งนี้สามารถประหยัดเงินได้มากในปีนี้ Helmerich จะเริ่มดำเนินการเดินเครื่องแท่นขุดเจาะท่อเย็นอีก 16 แท่นซึ่งมีสัญญาระยะยาวอย่างน้อย 2 ปีประมาณสองในสามของจำนวนเงินนี้ได้ถูกเบิกจ่ายไปแล้ว ซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นของสินทรัพย์การสำรวจและผลิตปิโตรเลียมขนาดใหญ่ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ส่วนใหญ่ในช่วงครึ่งแรกของปีการเงิน
ประการที่สอง ราคาแท่นขุดเจาะสูงในปีนี้ ซึ่งไม่น่าแปลกใจเลยเมื่อพิจารณาถึงวิกฤตพลังงานแต่สิ่งที่ให้กำลังใจเป็นพิเศษคือความต้องการที่แข็งแกร่งและการขยายสัญญาคาดว่าจะทำให้ราคากองเรือปฏิบัติการโดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้นอีกผู้บริหารได้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากในปีงบประมาณนี้การนำเสนอเทคโนโลยีและโซลูชันระบบอัตโนมัติของบริษัทกำลังขับเคลื่อนความต้องการอย่างชัดเจน เนื่องจากแท่นขุดเจาะรุ่นเก่าไม่มีประสิทธิภาพอีกต่อไป
NexTier Oilfield Solutions ให้บริการด้านการผลิตเสร็จสมบูรณ์และการผลิตในแหล่งน้ำมันที่มีอยู่และแหล่งอื่นๆบริษัทดำเนินธุรกิจใน 2 ส่วนงาน: การบริการขุดเจาะหลุมเจาะ และการบริการก่อสร้างหลุมเจาะและงานซ่อมบำรุง
ในไตรมาสล่าสุด NexTier ทำได้ดีกว่าประมาณการฉันทามติของ Zacks ถึง 6.5%รายได้ลดลง 2.8%การคาดการณ์รายได้ในปี 2566 ยังคงมีเสถียรภาพในช่วง 60 วันที่ผ่านมา แต่เพิ่มขึ้น 16 เซนต์ (7.8%) ในช่วง 90 วันที่ผ่านมาซึ่งหมายความว่ารายรับเพิ่มขึ้น 24.5% ในปีหน้าและรายรับเพิ่มขึ้น 56.7%หุ้น Zacks อันดับ 1 ถือครองโดย Oil & Gas – Field Services (11%)
ฝ่ายบริหารพูดคุยเกี่ยวกับข้อได้เปรียบทางโครงสร้างที่บริษัทได้รับการไม่มีกองเรือที่กำลังแตกหักเป็นหนึ่งในปัญหาคอขวดที่สำคัญที่ขัดขวางการเติบโตของการผลิตที่ดินในสหรัฐอเมริกาในขณะที่กองเรือที่สร้างใหม่ควรเพิ่มขนาดกองเรือในปัจจุบันที่ 270 โดยประมาณ 25% ภาระที่มากเกินไปของอุปสงค์ที่สูงและข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานในกองเรือแบบเดิมที่ไม่ได้ออกแบบมาสำหรับการดำเนินงานที่แตกหักสมัยใหม่ จะทำให้กองเรือจำนวนมากต้องหยุดให้บริการส่งผลให้กองเรือยังคงขาดแคลนต่อไปบริษัทสำรวจและผลิตยังต้องการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นมากกว่าการสร้างกำลังการผลิต
เป็นผลให้ภายในสิ้นปี 2023 อุปสงค์ของสหรัฐอเมริกา (ฝ่ายบริหารอ้างอิงฉันทามติของอุตสาหกรรมที่ 1 mb/d) จะยังคงเกินอุปทาน (1.5 mb/d) และถึงแม้จะมีภาวะถดถอยเล็กน้อย ความแตกต่างนี้มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปสำหรับบางประเทศเวลาอย่างน้อย 18 เดือนข้างหน้า
แม้ว่าราคา NexTier จะสูงขึ้นในปี 2023 แต่จะยังคงต่ำกว่าระดับก่อนเกิดการแพร่ระบาด 10-15%อย่างไรก็ตาม บริษัทใช้ประโยชน์จากสถานการณ์ดังกล่าวเพื่อเจรจาเงื่อนไขทางการค้าที่เป็นประโยชน์มากขึ้น และเข้าสู่พันธมิตรที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นในขณะเดียวกัน อุปกรณ์ที่ใช้ก๊าซธรรมชาติของบริษัทยังคงควบคุมราคาได้ดีขึ้น เนื่องจากก๊าซธรรมชาติมีความได้เปรียบด้านต้นทุนเชื้อเพลิงอย่างมากดังนั้นพวกเขาจึงถูกคาดหวังให้ยังคงเคลื่อนไหวได้แม้ในกรณีที่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย
Patterson ให้บริการขุดเจาะตามสัญญาบนบกแก่ผู้ประกอบการน้ำมันและก๊าซในประเทศสหรัฐอเมริกาและระหว่างประเทศโดยดำเนินงานผ่านสามส่วน: บริการขุดเจาะตามสัญญา บริการฉีด และบริการขุดเจาะทิศทาง
บริษัทรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งมากในไตรมาสล่าสุด โดยสูงกว่าประมาณการฉันทามติของ Zacks ที่ 47.4% จากรายได้และ 6.4% จากยอดขายประมาณการฉันทามติของ Zacks ในปี 2023 เพิ่มขึ้น 26 เซนต์ (13.5%) ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา ซึ่งหมายถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้น 302.9%คาดรายได้ปีหน้าเติบโตแข็งแกร่งมากที่ 30.3%หุ้น Zacks อันดับ 1 ถือโดย Oil & Gas & Drilling (4 อันดับแรก)
การสำรวจล่าสุดที่ดำเนินการโดยเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการวางแผนปี 2023 แสดงให้เห็นว่ามีแง่ดีอย่างมากสำหรับแท่นขุดเจาะเพิ่มเติมในกลุ่มลูกค้า 70 รายของ Patterson ซึ่งรวมถึงผู้เชี่ยวชาญเฉพาะทางรายใหญ่ บริษัทอิสระของรัฐ และผู้ประกอบการเอกชนขนาดเล็กขณะนี้พวกเขาวางแผนที่จะเพิ่มแท่นขุดเจาะ 40 แท่นในไตรมาสที่สี่และอีก 50 แท่นในปี 2566 นี่เป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกสำหรับการเติบโตของธุรกิจในปีหน้า
บริษัทกำลังใช้ความต้องการแท่นขุดเจาะที่แข็งแกร่งเพื่อเจรจาราคาที่สูงขึ้น และยังเพิ่มจำนวนแท่นขุดเจาะตามสัญญาระยะยาว ปรับปรุงการมองเห็นผลกำไร และเพิ่มโอกาสในการสร้างกระแสเงินสดที่มั่นคงอุปกรณ์ขั้นสูง รวมถึงระบบอัตโนมัติในระดับที่สูงขึ้นและการปล่อยมลพิษที่ลดลง ทำให้สิ่งนี้เป็นไปได้
Nine Energy Service เป็นผู้ให้บริการก่อสร้างเสร็จบนบกในลุ่มน้ำอเมริกาเหนือและต่างประเทศให้บริการอุปกรณ์สำหรับการประสานอย่างดีและสมบูรณ์ เช่น ที่แขวนไลเนอร์และอุปกรณ์เสริม เครื่องแพ็คแยกส่วนแตกหัก ปลอกแตกหัก เครื่องมือเตรียมขั้นแรก ปลั๊กแตกหัก เครื่องมือลอยปลอก ฯลฯ และอื่นๆบริการ
ในไตรมาสเดือนกันยายน บริษัทรายงานรายได้สูงกว่าคำแนะนำของ Zacks 8.6% ในขณะที่รายได้สูงกว่าคำแนะนำของ Zacks 137.5%ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา การประเมินฉันทามติของ Zacks เพิ่มขึ้น 1.15 ดอลลาร์ (100.9%) ซึ่งหมายถึงกำไรเพิ่มขึ้น 301.8% ในปี 2566 นักวิเคราะห์ยังคาดหวังว่ารายรับจะเพิ่มขึ้น 24.6% อย่างแข็งแกร่งหุ้น Zacks อันดับ 1 ถือครองโดย Oil & Gas – Field Services (11%)
สภาพแวดล้อมเชิงบวกที่ผู้เล่นดังกล่าวเห็นก็สะท้อนให้เห็นในผลลัพธ์ของ Nine เช่นกันฝ่ายบริหารกล่าวว่าการเพิ่มขึ้นแบบไตรมาสต่อไตรมาสส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากราคาท่อซีเมนต์และราคาท่อขดที่สูงขึ้น รวมถึงเครื่องมือที่ทำให้เสร็จมากขึ้นการขาดแคลนอุปกรณ์และแรงงานยังคงจำกัดความพร้อม ดังนั้นลูกค้าจึงยินดีจ่ายในราคาที่สูงขึ้นอย่างไรก็ตาม ส่วนหนึ่งของราคาปูนซีเมนต์ที่เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เกิดจากการขาดแคลนปูนซีเมนต์ดิบ
Nine มีส่วนแบ่งการตลาดที่สำคัญในส่วนการปิดซีเมนต์และการปิดที่ละลายน้ำได้เมื่อต้องเผชิญกับการขาดแคลนวัตถุดิบและความจำเป็นในการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก โซลูชั่นเชิงนวัตกรรมช่วยให้บริษัทได้รับส่วนแบ่ง 20% ในด้านซีเมนต์อย่างดีส่วนแบ่งในตลาดปลั๊กแบบละลายน้ำได้ (เป็นหนึ่งในซัพพลายเออร์สี่รายที่มีส่วนแบ่ง 75%) ได้รับการคุ้มครองโดยอุปสรรคสูงในการเข้าสู่ตลาด เนื่องจากมีวัสดุขั้นสูงซึ่งไม่สามารถทำซ้ำได้ง่ายนอกจากนี้ยังเป็นส่วนที่เติบโตอย่างรวดเร็ว โดยฝ่ายบริหารคาดว่าจะเติบโต 35% ภายในสิ้นปี 2566
ต้องการรับคำแนะนำล่าสุดจาก Zacks Investment Research หรือไม่วันนี้คุณสามารถดาวน์โหลดหุ้น 7 อันดับแรกในอีก 30 วันข้างหน้าได้คลิกเพื่อรับรายงานฟรีนี้
เวลาโพสต์: 14 ม.ค. 2023